De band werd als The Café Racers opgericht door de broers Mark (gitaar/zang) en David Knopfler, John Illsley (basgitaar) en Pick Withers (drums).

Withers is dan al 10 jaar actief in de muziek.

Hij speelde o.a. bij Dave Edmunds, Gerry Rafferty en Magna Carta.

De naam Dire Straits (wat zoveel betekent als “in nauwe schoentjes zitten”) werd bedacht door een kamergenoot van Withers nadat hij ze had zien repeteren in de keuken van Simon Cowe, een lid van Lindisfarne en een vriend van Pick Withers.

In 1977 nam Dire Straits een demotape op met vijf songs, waaronder ‘Sultans Of Swing’, ‘Water Of Love’ en ‘Down To The Waterline’.

Pas een halfjaar na de Britse release wordt de lp ook in de rest van Europa en de VS uitgebracht.

‘Sultans Of Swing’ is in de (na)zomer van 1978 eerst een hit in Nederland (n°10) en Vlaanderen (n°14).

Pas in de lente van 1979, nadat het ook een Amerikaanse top 5-hit werd, bereikt de single de Britse top 10.

In het nummer beschrijft Mark Knopfler een optreden van een jazzgroep (The Sultans Of Swing) in een zo goed als lege Londense pub. (Diverse bronnen, Denis Michiels en Joepie 28 september 1980)